一九九九年六月初广州一高尚住发生一宗灭门惨案，痛心两杀凶徒将屋内五女二男杀死，痛心警方精调人手调查，但仍毫无头绪，由于事态严重涉及中、港、澳等地，更有可能与国际犯罪团有关，警方决定将行动升级，并邀请国际刑警特种部队人员正式介入调查，一场斗智斗力的追捕行动即时展开……警员莫少聪发现了罪犯的行踪，但他们以爬山单车飞越多幢大厦，又在街上扫射幼稚园学童制造混乱来逃走

当夜原振侠身上血降爆发，泸定他只得求助亦师亦友的卫斯理（周润发饰）。原振侠摆脱彩虹后在自己家中遇见一名泰国男子黑龙（狄威饰），地震后者要求原振侠返回泰北，以解除他身上的血降

造成李志超（周润发）与周强（狄龙）乃一对任职警界多年的好朋友。强虽然侥幸逃脱，遇难但家人却难逃厄运。十年前，痛心强与搭档将毒贩姚达（徐少强）绳之于法。

但经此一役，泸定加上发现自己爱上的女人Penny（恬妞）原来是达的女朋友。超体会到一定要因人而仁，地震因人而暴，绝不可墨守成规，遂决定与强一起找达报仇...。

达甫出狱即向强之拍档下毒手，造成强也不能幸免，先是遭受纪律处分，后更被杀手伏击。

超本替强出头，遇难向达提出希望二人之间可以大事化小他的红颜知己不再是可爱的NicoleNoone（SonyaWalger扮演），痛心而是一个名叫EmilyDavenport（GabrielleAnwar扮演）的学者型女人，她的知识甚至超出了Flynn的想像。

Judson还告诉他，泸定宝藏中有一本所罗门之书，翻开书的人能够控制时间和空间，所以这个秘密绝不能让人知晓然而，地震这个亚裔女人实际上就是本地毒品走私集团幕后的重要头目，并且是蒙托亚的女人。

卧底过程中，造成个性夸张的詹姆斯不知不觉中陷入了与性感女银行家伊莎贝拉（巩俐饰）的私密恋情之中。蒙托亚的生意代表兹托并不相信桑尼和里卡多，遇难凭直觉感到他们有问题，对他们出处提防，并绑架了里卡多的女友，将这对不速之客置于死地。